Warren Buffett har köpt mer av denna aktie än någon annan under de senaste fem åren – nej, det är inte Apple

Warren Buffetts investeringsresultat är svårt att slå. Sedan tillträde som VD och ordförande i Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) 1965 tog han över det kämpande textilföretaget och omvandlade det till ett stort företag. Aktievärdet steg från $18 då till cirka $580 000 idag. Det motsvarar en svindlande totalavkastning på över 3 200 000 % och en sammansatt årlig tillväxttakt på cirka 19,4 % under de senaste 58,5 åren.

En stor del av denna tillväxt drivs av Buffetts expansion till försäkringsbranschen och genom att använda försäkringspremierna för att investera i en aktieportfölj (eller köpa företag direkt). Så när Buffett fattar ett köp- eller säljbeslut, uppmärksammar hela investeringsvärlden. Och det finns en aktie som Buffett har köpt mycket mer än någon annan i Berkshires portfölj under de senaste fem åren.

En närbild av Warren Buffett.

Bildkälla: The Motley Fool.

Några av de största köpen i Berkshires portfölj

Buffett och hans team förvaltar en enorm portfölj på 373 miljarder dollar. Berkshire Hathaway är skyldig att rapportera sina amerikanska innehav i slutet av varje kvartal genom att lämna in formulär 13F till Securities and Exchange Commission. Dessutom måste konglomeratet rapportera alla aktieköp eller försäljningar av företag där det äger en andel på 10 % eller mer inom tre dagar efter handel. Detta ger investerare en bra inblick i Buffetts köp- och säljaktiviteter för Berkshire.

Enligt de senaste rapporterna Äpple (NASDAQ:AAPL) är det i särklass största innehavet i Berkshires portfölj. iPhone-tillverkaren står för nästan hälften av det totala portföljvärdet. Och Buffett har inte varit blyg för hur mycket han gillar Apple. “Det är bättre än något annat företag vi äger”, sa han till aktieägarna vid deras årsmöte i maj förra året.

Buffett har stadigt ökat Berkshires position i Apple sedan hans första investering 2016. Det fanns några gånger när Berkshire sålde några aktier av skatteskäl, men Buffett kallade senare dessa beslut för misstag.

Medan Berkshires andel i Apple är värd cirka 173 miljarder dollar, spenderade Buffett och hans team troligen cirka 40 miljarder dollar på att bygga upp denna position. Det här är definitivt ett enormt köp, och det visar att Buffett är mycket villig att lägga sina pengar där hans mun är.

Trots den höga viktningen i Berkshires portfölj fortsätter Buffett att då och då köpa ytterligare Apple-aktier. Det senaste köpet skedde under första kvartalet förra året.

En annan aktie som Buffett har investerat pengar i nyligen är Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Berkshire Hathaway tog till en början en andel i Occidental genom att tillhandahålla 10 miljarder dollar i kapital i utbyte mot 100 000 aktier i preferensaktier med en utdelning på 8 %. Occidental använde kapitalet för att finansiera köpet av Anadarko.

I början av 2022 började Buffett bygga en position i Occidentals stamaktie. Det har varit en av hans favoritaktier att köpa under de senaste två åren då han har ökat Berkshires andel i företaget till nästan 28%. Denna position kostade cirka 13,5 miljarder USD att bygga, vilket ger den totala investeringen från och med 2019 till cirka 23,5 miljarder USD. Occidental har dock börjat köpa tillbaka några av Berkshires preferensaktier och köpt tillbaka cirka 1,5 miljarder dollar till och med det tredje kvartalet förra året.

Även om Apple och Occidental har varit två av Buffetts största investeringar på senare tid, kommer ingen av dem i närheten av det belopp han har lagt på att köpa aktier i sina favoritaktier. Och investerare kommer inte att hitta det på Form 13F. Du måste titta på Berkshires kvartalsrapporter.

Buffett har köpt mer av denna aktie än någon annan

Under de senaste fem åren har Buffett spenderat cirka 75 miljarder dollar på att köpa en viss aktie. Värdet av dessa aktieköp återspeglas dock inte i Berkshires portfölj. Ändå är aktieägarna totalt sett minst 75 miljarder dollar rikare som ett resultat.

Aktien som Warren Buffett köpte upp som ingen annan är faktiskt Berkshire Hathaway själv.

Berkshire Hathaways policy för aktieåterköp genomgick en betydande förändring i mitten av 2018. Tidigare köpte Buffett bara tillbaka Berkshire-aktier om de föll under 120 % av bokfört värde. Detta gav dock inte många möjligheter att köpa tillbaka aktier och visade sig vara alltför restriktivt.

Styrelsen ändrade policyn i mitten av 2018 och tillät Buffett att köpa aktier om han och Charlie Munger fastställde att aktiekursen var under Berkshires inneboende värde, så länge som företaget hade minst 20 miljarder dollar i kontanter och statsobligationer på sin balansräkning.

Sedan dess har Buffett köpt tillbaka aktier i Berkshire Hathaway varje kvartal. Han var särskilt aktiv med att köpa aktier 2020 och 2021. Med en balansräkning på hela 157 miljarder dollar i kontanter och motsvarande och ett företag som genererar miljarder i fritt kassaflöde varje kvartal, finns det en mycket god chans att Buffett kommer att fortsätta köpa tillbaka Berkshire-aktier framåt.

Berkshire Hathaways aktieägare drar nytta av Buffetts aktieåterköp. I takt med att Buffett minskar antalet utestående aktier, ökar befintliga aktieägares andel av Berkshires framtida resultat. Som ett resultat av detta stödjer återköpen bolagets vinst per aktie, vilket är en av de viktigaste faktorerna som påverkar aktiekursen. Dessutom innebär Buffetts vilja att allokera ytterligare kontanter för återköp att det finns en stor köpare redo att gå in om aktiekursen faller, vilket borde förhindra att kursen någonsin faller för mycket.

Ska du investera 1 000 dollar i Berkshire Hathaway nu?

Tänk på följande innan du köper Berkshire Hathaway-aktier:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och Berkshire Hathaway var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lättförståelig färdplan till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval varje månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor återkommer från 29 januari 2024

Adam Levy har befattningar på Apple. The Motley Fool innehar positioner i och rekommenderar Apple och Berkshire Hathaway. The Motley Fool rekommenderar Occidental Petroleum. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Warren Buffett har köpt mer av denna aktie än någon annan under de senaste fem åren – Nej, det är inte Apple publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *