Wall Streets nästa aktieuppdelning kommer sannolikt att vara välbekanta namn

Volatiliteten är given när du lägger dina pengar på Wall Street. Volatiliteten var dock förhöjd under större delen av decenniet. Under de senaste fyra åren har Wall Streets stora aktieindex fluktuerat mellan björn- och tjurmarknader under på varandra följande år.

När volatilitet och osäkerhet råder på Wall Street, tenderar investerare att söka säkerheten hos beprövade och överträffande branschledare. Ett perfekt exempel under det senaste decenniet var “FAANG-aktierna”. Men sedan mitten av 2021 har företag som genomför aktieuppdelningar blivit särskilt populära.

Ett pappersaktiecertifikat för aktier i ett börsnoterat företag.

Bildkälla: Getty Images.

Investerare har trendat mot aktiedelade aktier i flera år

En “aktiesplit” är en händelse som tillåter ett börsnoterat företag att ändra både sin aktiekurs och antalet utestående aktier utan att påverka dess börsvärde eller operativa resultat. Se det som en rent kosmetisk förändring som antingen kan göra aktier mer nominellt överkomliga för vanliga investerare (d.v.s. en forward aktiesplit) eller öka ett företags aktiekurs för att säkerställa fortsatt notering på en större börs (dvs en omvänd aktiesplit). aktieuppdelning).

Även om vissa företag som har genomfört omvända splits har levererat stora vinster till sina aktieägare, ligger investerarnas intresse för aktiesplit främst hos de som genomför terminssplit.

I mer än ett år har jag lyft fram nio av de mest framstående och allmänt följda företagen som har genomfört forward splits sedan juli 2021. I kronologisk ordning är dessa:

  • Nvidia (NASDAQ:NVDA): 4v1 split 2021.

  • Amazon (NASDAQ:AMZN): 20-till-1 uppdelning 2022.

  • DexCom (NASDAQ:DXCM): 4v1 split 2022.

  • Shopify (NYSE:SHOP): 10-mot-1 split 2022.

  • alfabet (NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG): 20-till-1 uppdelning 2022.

  • Tesla (NASDAQ:TSLA): 3v1 split 2022.

  • Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW): 3v1 split 2022.

  • Monsterdrink (NASDAQ:MNST): 2v1 split 2023.

  • Novo Nordisk (NYSE:NVO): 2v1 split 2023.

NVDA-diagramNVDA-diagram

NVDA-diagram

Förutom likheten med att göra en forward aktiesplit och avsevärt överträffa jämförelseindex S&P 500 Under långa tidsperioder har dessa nio tidigare aktiesplitsaktier alla med sig lätt identifierbara konkurrensfördelar och/eller till synes orörda vallgravar.

  • Nvidias grafikprocessorer (GPU) förväntas stå för cirka 90 % av andelen GPU:er som används i artificiell intelligens (AI)-accelererade datacenter i år.

  • Amazons onlinemarknad genererar cirka 40 % av USA:s onlineförsäljning, medan Amazon Web Services är världens ledande leverantör av molninfrastrukturtjänster.

  • DexCom är en av de två ledande leverantörerna av system för kontinuerlig glukosövervakning (CGM) och har utvecklat ett flertal generationer av CGM för diabetiker.

  • Shopify har varit den ledande leverantören av mjukvaruplattformar för e-handel i USA sedan 2023.

  • Alphabets Google stod för mer än 91 % av den globala andelen av internetsökningar i januari, medan Google Cloud är nummer 3 globalt i andelen molninfrastrukturtjänster.

  • Tesla är Nordamerikas ledande elfordonstillverkare och den enda renodlade elfordonstillverkaren som genererar en återkommande vinst.

  • Palo Alto Networks är en av de största leverantörerna av nästa generations brandväggslösningar inom cybersäkerhet.

  • Monster Beverage är den näst största energidrycksaktören i USA med en andel på 30 % 2023.

  • Novo Nordisk är en dominerande aktör på den globala insulinmarknaden och en nyckelinnovatör av injicerbara GLP-1-läkemedel som har lett till viktminskning hos patienter.

Ännu viktigare är att bland dessa nio tidigare aktiesplitsaktier finns två företag som verkar mogna för ytterligare en aktiesplit.

En ingenjör kontrollerar kablar och slår på ett datacenterservertorn. En ingenjör kontrollerar kablar och slår på ett datacenterservertorn.

Bildkälla: Getty Images.

Nvidia

Av de nio framträdande aktieuppdelningarna de senaste två och ett halvt åren finns det inga mer övertygande argument för en annan aktiesplit än halvledaraktien Nvidia. När Nvidia slutförde sin 4-för-1 aktiesplit i juli 2021 var aktiekursen runt 750 dollar. Förra veckan nådde Nvidia-aktien en ny (split-justerad) all-time high på drygt 700 dollar per aktie.

Artificiell intelligens är som tidigare nämnt drivkraften bakom Nvidias stigande försäljning och vinster. Företagets A100 och H100 GPU:er var helt klart det bästa valet för företag som vill integrera AI-lösningar och generativ AI i sina tillväxtstrategier.

Det som har varit särskilt användbart för Nvidia är den ökande efterfrågan på AI-baserade GPU:er praktisk överskred tillgången på dessa chips. Även om Nvidia förmodligen skulle vilja sälja mer av sina A100- och H100-chips, har denna brist drivit priset på befintliga AI-GPU:er in i stratosfären. Medan Nvidias försäljningskostnader endast ökade något, förväntas datacenterintäkterna ha mer än fördubblats under räkenskapsåret 2024 (som avslutades i slutet av januari).

Det är också värt att nämna det ledande chiptillverkningsföretaget Taiwan halvledartillverkning håller på att dramatiskt öka sin chip-on-wafer-on-substrat (CoWoS) kapacitet. CoWoS är en praktisk nödvändighet i datacenter med hög datorkraft på grund av behovet av att integrera lagring med hög bandbredd. Därför kommer Taiwan Semis åtgärder sannolikt att hjälpa Nvidia att avsevärt öka produktionen under innevarande kalenderår.

Icke desto mindre fortsätter Wall Streets hetaste artificiell intelligens-aktie att ha varningstecken – och inte ens en potentiell aktiesplit kommer att radera dem.

Hos Nvidia börjar konkurrensen ta form både externt och internt. moderna mikroenheter introducerade sin MI300X AI GPU förra året Intel introducerade sitt Gaudi3-chip i december som en direkt konkurrent till Nvidias H100 generativa AI-programvaruchip. Samtidigt är Nvidias mest sålda kunder Microsoft Och Metaplattformarhåller på att utveckla sina egna AI-chips för att minska sitt beroende av Nvidia.

Dessutom har varje framåtblickande investeringstrend under de senaste 30 åren arbetat sig igenom en initial bubbla. Rädsla för att missa (mer allmänt känd som “FOMO”) tenderar att göra att investerarnas förväntningar går långt utöver den påtagliga efterfrågan på nästa stora trender. Artificiell intelligens bör inte vara något undantag.

Palo Alto Networks

Den andra tidigare aktiedelade aktien som verkar redo för sin andra omgång är ingen mindre än cybersäkerhetsföretaget Palo Alto Networks. När Palo Alto slutförde sin 3-för-1-terminsdelning i mitten av september 2022 var aktiekursen runt 550 dollar. Under de 17 månaderna sedan splitten har bolagets aktier mer än fördubblats och närmar sig 370 dollar.

Det fina med cybersäkerhet är att det har blivit ett grundläggande krav för företag med online- eller molnnärvaro. Oavsett hur bra eller dåligt det går för den amerikanska ekonomin behöver företag med online- eller molnnärvaro cybersäkerhetslösningar för att skydda sina och sina kunders data från hackare och robotar som inte tar en ledig dag.

Katalysatorn som verkligen har hjälpt Palo Alto Networks vinster under de senaste fem åren är dess avsiktliga övergång från fysiska brandväggsprodukter och mot molnbaserade SaaS-lösningar (software-as-a-service). I slutet av räkenskapsåret 2018 (bolagets räkenskapsår slutar 31 juli) kom mindre än 62 % av Palo Altos nettointäkter från prenumerationer och support. I slutet av första kvartalet av räkenskapsåret 2024 (som slutar 31 oktober 2023) kom nästan 82 % av intäkterna från prenumerationer och support.

En molnbaserad SaaS-operativmodell är lysande av flera anledningar. För det första gör integrationen av AI och maskininlärning att Palo Altos lösningar kan vara mer flexibla och lyhörda än säkerhetslösningar på plats. En prenumerationsbaserad modell hjälper också till med kundbehållning och kan resultera i mer konsekventa utbetalningar från kunder under hela året jämfört med fysiska brandväggsprodukter. Och för det tredje genererar en molnbaserad SaaS-modell betydligt högre marginaler än att sälja fysiska brandväggsprodukter.

Tilläggsförsäljning är en annan anledning till att Palo Alto Networks är praktiskt taget ostoppbar. Med företagets Prisma Cloud-plattform med hög marginal ökade antalet kunder som köpte fem eller fler molnmoduler med svindlande 166 % under det finansiella första kvartalet jämfört med samma period förra året. Palo Alto får större kunder och lyckas få många av sina större kunder att spendera allt mer.

Även om Palo Alto Networks aktie är historiskt dyr, är en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på minst 20 % fram till slutet av decenniet, om inte långt bortom, en verklig möjlighet.

Ska du investera 1 000 $ i Nvidia nu?

Tänk på följande innan du köper Nvidia-aktier:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och Nvidia var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lätt att följa färdplanen till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval per månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor återkommer från 5 februari 2024

Randi Zuckerberg, tidigare chef för marknadsutveckling och talesperson för Facebook och syster till Mark Zuckerberg, vd för Meta Platforms, är medlem i The Motley Fools styrelse. John Mackey, tidigare VD för Whole Foods Market, ett dotterbolag till Amazon, är medlem i The Motley Fools styrelse. Suzanne Frey, chef på Alphabet, är medlem i The Motley Fools styrelse. Sean Williams har haft positioner på Alphabet, Amazon, Intel och Meta Platforms. The Motley Fool har positioner inom och rekommenderar Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Monster Beverage, Nvidia, Palo Alto Networks, Shopify, Taiwan Semiconductor Manufacturing och Tesla. The Motley Fool rekommenderar DexCom, Intel och Novo Nordisk och rekommenderar följande alternativ: lång januari 2023 kostar $57,50 på Intel, lång januari 2025 kostar $45 på Intel och kort februari 2024 kostar $47 $ på Intel. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Wall Streets nästa aktiedelning “Stocks Are Liable to Be Familiar Names” publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *