Vanguards största tillväxtfond har precis nått en rekord någonsin. Finns det mer utrymme att springa?

Efter att ha nått ett nytt 52-veckors högt i slutet av förra året Vanguard Growth ETF (NYSEMKT:VUG) har äntligen överträffat sina tidigare tiders intradag- och stängningshöjder från november 2021.

Vid stängningen den 8 februari är fonden upp med svindlande 38,3 % under det senaste året, vilket är ännu bättre än så Nasdaq Composites prestanda.

Här är varför ETF går bra och vad som krävs för att fortsätta stiga härifrån.

Två personer high five när de sitter vid ett bord med en bärbar dator och en kopp.

Bildkälla: Getty Images.

En investering i marknadsledarskap

Det är ingen hemlighet att dagens marknadsledare är tillväxtföretag, särskilt stora techföretag med ambitioner om artificiell intelligens. Det enklaste skälet att investera i Vanguard Growth ETF är om du tror att denna trend kommer att fortsätta.

För en kostnadskvot på bara 0,04 %, eller 4 USD per investerad 10 000 USD, ger ETF exponering mot alla topptillväxtaktier inom en mängd olika sektorer och på båda börserna, Nasdaq Composite och New York Börsen. Detta tillvägagångssätt skiljer sig från Nasdaq Composite, som endast riktar sig till de största företagen som handlas på Nasdaq-börsen.

Här är de 10 största ETF-innehaven per den 31 december, samt de 10 största innehaven i ETF:n Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO)som återspeglar prestandan för S&P 500.

Bedriva

Vanguard Growth ETF

Bedriva

Vanguard S&P 500 ETF

Äpple

13 %

Äpple

7 %

Microsoft

12,8 %

Microsoft

7 %

alfabet

6,9 %

alfabet

3,8 %

Amazon

6,5 %

Amazon

3,4 %

Nvidia

5,3 %

Nvidia

3 %

Metaplattformar

3,6 %

Metaplattformar

2 %

Tesla

3,1 %

Tesla

1,7 %

Eli Lilly

2,3 %

Berkshire Hathaway

1,6 %

Visum

1,8 %

JPMorgan Chase

1,2 %

MasterCard

1,6 %

Broadcom

1,2 %

Datakälla: Vanguard.

Som du kan se i tabellen utgör de tio bästa innehaven 56,9 % av Vanguard Growth ETF – en mycket högre koncentration än Vanguard S&P 500 ETF, vars topp tio innehav har en koncentration på 31,9 %.

En mycket koncentrerad portfölj är inte nödvändigtvis en dålig sak. När allt kommer omkring har kända investerare som Warren Buffett, Peter Lynch och Stanley Druckenmiller länge framhållit fördelarna med att satsa på de bästa idéerna snarare än att överdiversifiera. På många sätt tar Vanguard Growth ETF samma tillvägagångssätt och satsar på de bästa tillväxtaktierna på marknaden, eller åtminstone de tillväxtaktier som är mest värdefulla.

Rider på vågen

Risktoleranta investerare, eller egentligen alla som söker tillväxt snarare än värde eller inkomst i sin portfölj, kan föredra Vanguard Growth Fund framför Vanguard S&P 500 ETF. Det finns dock faror med att investera i endast en “typ av aktie” eller att fokusera på en specifik sektor.

Det finns många skillnader mellan Amazon och Tesla, Apple och Nvidia etc. Men dessa ”Magnificent Seven”-företag anses vara mer liknande investeringar än till exempel Nvidia och Procter & Gamble, som är polära motsatser. De stora tekniska aktierna kan korrelera under marknadsexpansioner och marknadsnedgångar. Vi såg detta förhållande spela ut under nedgången 2022 såväl som under den blomstrande marknaden förra året.

Den bästa användningen av Vanguard Growth ETF är att säkra en startposition i flera av de främsta marknadsledare. Fonden är topptung i sina individuella innehav och koncentrerad till ett fåtal sektorer (över 75 % av fonden är investerad i teknik och diskretionära konsumentaktier). Att bara investera i fonden är riskabelt i sig, men att inkludera fonden i en portföljs tillväxtallokering kan vara ett klokt beslut.

En kontroll och balans mot frestelsen att vidta onödiga åtgärder

Fondens kanske bästa kvalitet är att den uppmuntrar det långsiktiga tänkesätt som krävs för att investera på den amerikanska aktiemarknaden och bygga välstånd på lång sikt.

Det kan vara frestande att sälja en enskild aktie om den går dåligt, eller att göra vinster på en oväntad ökning av en akties pris. Men det är lättare att helt enkelt hålla Vanguard Growth ETF eller till och med gradvis lägga till den med tiden. Med andra ord, det är lättare att hålla fast vid en ETF och undvika distraktioner av marknadsbuller än att hamna i en stor teknisk aktie och känna trycket från varje prisrörelse.

Med över 200 miljarder dollar i nettotillgångar är Vanguard Growth ETF en av de största ETF:erna på marknaden. Vanguard är också en av de mest välrenommerade och beprövade spelarna inom ETF-branschen, så investerare kan räkna med klok ombalansering och förvaltning av fonden.

ETF:s största varningstecken

Vanguard Growth ETF kan fungera som en perfekt rollspelare i en diversifierad portfölj. Detta är ett särskilt bra val om du inte vet var du ska börja, bygger en ny portfölj eller bara vill ha ett heltäckande sätt att investera i ledande teknologier men vill ha mer exponering mot dessa toppföretag än en S&P 500 ETF skulle ge dig erbjudanden .

Det säger sig självt att Vanguard Growth ETF är mycket dyrare än den brukade vara – den handlas till ett pris-till-vinst-förhållande (P/E) på 40,1. Men S&P 500 och många ledande teknikaktier är också dyrare. Vanguard S&P 500 ETF har ett P/E-tal på 25. Alla de tio största innehaven i Vanguard Growth ETF har ett P/E-tal över 25, och sex av dem har ett P/E-tal över 35.

AAPL PE-kvotdiagramAAPL PE-kvotdiagram

AAPL PE-kvotdiagram

Sammanfattningsvis är marknaden dyr. Och att delta på marknaden kräver att man accepterar detta faktum.

Ett alternativ för alla

Vanguard Growth ETF kan kryssa i en välbehövlig ruta för alla typer av investerare. Det kan ge grundläggande exponering mot aktierna i Magnificent Seven. Det kan fungera som ett sätt att investera i tillväxt utan att satsa för mycket på något företag. Det kan vara ett sätt att investera i dagens marknadsledare. Och det kan fungera som ett sätt att dyka in i Big Tech-utrymmet utan risk att välja fel aktie (eftersom du får alla toppspelare med en ETF).

Så länge den nuvarande marknadstrenden fortsätter bör Vanguard Growth ETF fortsätta att skjuta i höjden. Observera dock också att Vanguard Growth ETF sannolikt också kommer att drabbas hårt om marknaden faller.

Ska du investera 1 000 USD i Vanguard Index Funds – Vanguard Growth ETF nu?

Innan du köper aktier i Vanguard Index Funds – Vanguard Growth ETF bör du överväga följande:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa nu… och Vanguard Index Funds – Vanguard Growth ETF var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lättförståelig färdplan till framgång, inklusive vägledning om hur du bygger en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval per månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor återkommer från 5 februari 2024

JPMorgan Chase är en reklampartner till The Ascent, ett Motley Fool-företag. Randi Zuckerberg, tidigare chef för marknadsutveckling och talesman för Facebook och syster till Mark Zuckerberg, vd för Meta Platforms, är medlem i The Motley Fools styrelse. John Mackey, tidigare VD för Whole Foods Market, ett dotterbolag till Amazon, är medlem i The Motley Fools styrelse. Suzanne Frey, chef på Alphabet, är medlem i The Motley Fools styrelse. Daniel Foelber har ingen position i någon av de nämnda aktierna. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Tesla, Vanguard Index Funds – Vanguard Growth ETF och Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool rekommenderar Broadcom. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Vanguards största tillväxtfond har precis nått en rekord någonsin. Finns det mer utrymme att springa? publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *