Missade du Nvidias fantastiska rally? Köp denna fantastiska artificiell intelligens (AI)-aktie innan den går på tjurfart.

Andelar av Nvidia har ökat med 206 % under det senaste året eftersom en enorm efterfrågan på företagets artificiell intelligens (AI)-chips utlöste snabb tillväxt i försäljning och vinst.

Detta rally har också stärkt hela halvledarsektorn, vilket framgår av dess ökning med 49 % PHLX halvledarsektor index förra året. Alla komponenter i indexet gynnades dock inte lika mycket. ASML Holding (NASDAQ:ASML) är ett sådant exempel.

Aktierna i den holländska tillverkaren av chiptillverkning har bara stigit med 32 % under det senaste året, vilket är betydligt sämre än indexet och Nvidia. Men allt det kan förändras mycket snart – ASML-aktien steg upp nästan 9% efter att företaget rapporterade sina resultat för fjärde kvartalet 2023 den 24 januari. Låt oss se varför Wall Street gav dessa resultat en stor tumme upp.

AI har hjälpt ASML att återfå sin mojo

ASML avslutade 2023 med en total omsättning på 27,5 miljarder euro (29,8 miljarder USD), en ökning med 30 % jämfört med föregående år. Fjärde kvartalets intäkter uppgick dock till 7,84 miljarder dollar, vilket steg med långsammare 12 % jämfört med föregående år.

Den goda nyheten var att ASML:s intäkter slog konsensusuppskattningen på 7,43 miljarder dollar. Bolagets vinst på 5,64 dollar per aktie var också klart över Wall Streets prognos på 5,16 dollar.

Den långsammare tillväxten jämfört med föregående år under fjärde kvartalet beror på nedgången i utgifterna för halvledarutrustning förra året, som uppskattades vara 15 % lägre. Detta förklarar varför ASML såg en nedgång i orderingången 2023. Företagets nettobokningar, som avser alla systemförsäljningsordrar för vilka det erhållit skriftliga godkännanden, sjönk till 21,7 miljarder USD från 33,2 miljarder USD 2022.

Dessutom tog ledningen en försiktig inställning till prognoser. Företaget förväntar sig att intäkterna 2024 kommer att ligga kvar på fjolårets nivåer, vilket innebär att tillväxten kan minska kraftigt i år.

Denna försiktiga prognos kan bero på nedgången i orderingången förra året, men ASML tillägger att det finns “positiva tecken” i halvledarindustrin och företaget ser en förbättring i utnyttjandet.

Detta framgår av den kraftiga ökningen av beställningar från ASML under fjärde kvartalet 2023. Företaget fick 10 miljarder USD i nettoorder under fjärde kvartalet, en enorm ökning från 2,8 miljarder USD under föregående kvartal.

Bokningsökningen var 46 % jämfört med föregående år. Analytiker skulle ha varit nöjda med bara 3,9 miljarder dollar i nettobokningar, men ASML klarade det med en mycket starkare eftersläpning.

Anledningen till denna betydande överprestation är enkel: AI. Företagets extrema ultravioletta (EUV) litografimaskiner används för att producera chips baserade på avancerade processnoder, vilket gör det möjligt för chiptillverkare att producera 7 nanometer (nm), 5 nm och 3 nm chips.

Efterfrågan på dessa avancerade chipnoder, särskilt 5nm och 3nm, blomstrar tack vare AI. Det beror på att chips gjorda med dessa mindre processnoder har mer processorkraft och är mer energieffektiva – perfekt för AI-arbetsbelastningar.

Nvidia, till exempel, förväntas flytta till en 3nm tillverkningsnod för sin nästa generations H200 datacenter GPU:er (grafikprocessorer) 2024. Den nya grafikprocessorn förväntas ha mer än dubbelt så hög prestanda som nuvarande H100. Tillverkad på en avancerad 5nm-nod.

Med efterfrågan på AI-chips som förväntas växa med 38 % årligen fram till 2032, enligt Allied Market Research, lägger chiptillverkarna aggressivt beställningar på ASML:s EUV-litografimaskiner.

Företaget fick beställningar till ett värde av 6,1 miljarder USD för sina EUV-maskiner förra kvartalet, vilket motsvarar 60 % av de totala beställningarna. Jämfört med föregående år ökade EUV-bokningarna med 65 % från 3,7 miljarder USD under fjärde kvartalet 2022. Efterfrågan på ASML:s EUV-maskiner kan fortsätta att öka när marknaden för AI-chip tar fart.

Investerare bör också notera att ASML gick ut 2023 med en enorm orderstock på 42,3 miljarder dollar, vilket är mer än företagets intäktsprognos för 2024. Därför kommer det inte som någon överraskning att se ASML överträffa sina prognoser i år och uppnå en starkare tillväxt.

ASML räknar också med att leverera “betydande tillväxt” från 2025 efter att ha varit oförändrad i år, vilket förklarar varför analytiker har höjt sina prognoser avsevärt för de kommande två åren.

Diagram över ASML intäktsberäkningar för innevarande räkenskapsår

Diagram över ASML intäktsberäkningar för innevarande räkenskapsår

Att köpa aktien är för närvarande givet

ASML är för närvarande en mycket billigare AI-satsning jämfört med Nvidia. ASML handlas till 11 gånger försäljningen och 40 gånger sämre vinst. Dessa multiplar är lägre än Nvidias pris-till-försäljning (P/S)-förhållande på 34 och efterföljande vinstmultipel på 81. ASML:s forward-multiplar är också lägre än Nvidias värden.

NVDA Horsepower Ratio (Forward 1 Year) DiagramNVDA Horsepower Ratio (Forward 1 Year) Diagram

NVDA Horsepower Ratio (Forward 1 Year) Diagram

Men med tanke på tillväxten av företagets AI-verksamhet, dess imponerande eftersläpning och det kraftiga hopp i försäljningen som analytiker förväntar sig från och med nästa år, kanske ASML inte längre är tillgänglig till så attraktiva priser i framtiden.

Av denna anledning bör investerare som vill köpa en AI-aktie som för närvarande är billigare än Nvidia men som kan se en uppgång överväga att köpa ASML medan aktien fortfarande handlas på relativt billiga nivåer.

Ska du investera 1 000 $ i ASML nu?

Tänk på följande innan du köper ASML-aktier:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och ASML var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lättförståelig färdplan till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval varje månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor återkommer från 29 januari 2024

Harsh Chauhan har ingen position i någon av de nämnda aktierna. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar ASML och Nvidia. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Missade du Nvidias fantastiska rally? Köp denna fantastiska artificiell intelligens (AI)-aktie innan den går på tjurfart. publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *