Min fru och jag har 1 miljon dollar i ett 401(k) och äger direkt ett hem på 500 000 dollar. Kan jag gå i pension vid 60 om fem år?

Med 1 miljon dollar på ett 401(k)-konto och ingen inteckning i ett hem på 500 000 dollar kan det faktiskt vara möjligt att gå i pension vid 60 års ålder. Men om du går i pension innan du är berättigad till social trygghet och Medicare, måste du förlita dig mer på besparingar. Att besluta sig för att gå i pension vid 60 kräver därför noggrann planering angående sjukvård, skatter med mera. Att bestämma om du kan gå i pension i alla åldrar handlar om att väga dina tillgångar mot dina utgifter.

Har du frågor om pensionsplanering? Prata med en finansiell rådgivare idag.

Grunderna i pensionsbeslut

Det första steget för att avgöra om du kan gå i pension vid 60 är att förstå din ekonomiska situation. Viktiga faktorer inkluderar dina tillgångar som pensionskonton, annat sparande och hemkapital. Dina utgifter spelar också en roll, från grunder som kost och kost till resekostnader. Att jämföra dina inkomstkällor med dina utgifter visar om du behöver justera din sparränta eller om du kan gå i pension bekvämt.

Det är också viktigt att förstå hur pensionen påverkar dina framtida inkomster och utgifter. Till exempel är du inte berättigad till social trygghet förrän 62 år. Även om du tekniskt sett kan börja ta ut förmåner vid 62 års ålder, kommer dina månatliga förmåner att höjas avsevärt om du väntar tills din fulla pensionsålder är 67 eller till och med 70 år.

Pensionsåldern kan också ha stor inverkan på sjukvårdskostnaderna. För om du går i pension före 65 års ålder måste du betala för privat sjukförsäkring i fem år tills du är berättigad till Medicare.

Gå i pension vid 60

Amerikanska arbetare går vanligtvis i pension mellan 64 och 67 år. Att gå i förtidspension vid 60 kräver noggranna förberedelser, men det är inte omöjligt. Först, bekanta dig med reglerna för pensionskonton.

En 401(k) tillåter dig att göra strafffria uttag från och med 55 års ålder om du lämnar din arbetsgivare. Du kommer dock fortfarande att behöva betala inkomstskatt på uttag. För att säkerställa att dina investeringar fortsätter att växa är det vettigt att skjuta upp uttaget av ditt pensionssparande så länge som möjligt.

För det andra måste du förstå att du måste betala för din egen hälsovård tills du når 65 års ålder på Medicare. I gengäld måste du planera för fem års individuell täckning eller COBRA. Om du har hälsoproblem kan det vara säkrast att skjuta upp pensioneringen för att behålla anställningsförsäkringen.

För det tredje, medan du kan göra anspråk på social trygghet vid 62 års ålder, kommer dina förmåner att minska permanent jämfört med att vänta. Om du dröjer tills du når din fulla pensionsålder blir din check cirka 30 % större. Att vänta till 70 maximerar värdet ytterligare till 132 %. Om du har råd att vänta rekommenderar många experter att du gör det.

Om du har ett bolån, tänk på att betala av det innan du går i pension vid 60. När du väl har betalat av ditt hus är det en kostnad mindre att oroa sig för efter att ha levt på en fast inkomst, konstaterar Alec F. Root, CFA och forskningsanalytiker på DBR & CO.

“I allmänhet är det inte obligatoriskt att betala av ditt bolån i sin helhet innan du går i pension, men det gör skillnad”, säger Root till SmartAsset. “Den främsta anledningen till detta är att om du äger ditt hem direkt kommer du att spara $30 000 till $40 000 eller mer i årliga utgifter vid pensionering. Utan dessa utgifter kommer du att ha mindre att lita på dina tillgångar och/eller inkomstkällor, vilket är användbart.” Bevara dina tillgångar under hela din pensionstid.”

Avgår vid 60 i aktion

Ett hypotetiskt exempel kan visa hur allt detta kan fungera. Föreställ dig ett gift par, båda 55 år gamla, med 1 miljon dollar på 401(k)-konton och ett betalt hem värt 500 000 dollar. De tjänar sammanlagt 150 000 USD per år och spenderar 80 000 USD årligen. Du har 10 år till 65 år och är berättigad till Medicare, men du vill gå i pension vid 60 års ålder.

Med hjälp av regeln om 4% uttag, en vanlig riktlinje, skulle hennes 401(k)-plan på 1 miljon dollar säkert kunna generera 40 000 dollar i årlig inkomst före skatt. De skulle kunna täcka det resulterande underskottet på $40 000 genom att öka sin uttagsfrekvens till 8%. Detta skulle dock öka sannolikheten för att de får slut på pengar när de går i pension.

Två år efter pensioneringen, vid 62 års ålder, var de berättigade att ansöka om socialförsäkringsförmåner. Om vi ​​antar att var och en av dem får en genomsnittlig socialförsäkringsförmån på cirka 1 800 $ per månad, skulle deras totala socialförsäkringsförmån vara 43 200 $. De kan sedan minska sitt 401(k)-uttag till den säkra hastigheten på 4% eller något lägre.

De skulle behöva planera sin sjukvårdsbudget noggrant och förmodligen köpa en individuell försäkring som kostar $1 000 per månad för båda tills de blir berättigade till Medicare vid 65 års ålder. Skatter kommer också att täcka en del av deras inkomster från uttag och socialförsäkring, men förtidspensionering verkar möjlig med deras tillgångar. De kan också dra ner på utgifterna eller få inkomster från deltidsarbete.

Ring samtalet

Varje individuell pensionsplan är annorlunda. Strategier för att avgöra om du kan planera för förtidspension inkluderar:

Oavsett hur väl utformad din förtidspensionsplan är, kvarstår riskerna. Till exempel kan pensionskostnaderna överstiga prognoserna på grund av inflation eller sjukvårdsbehov. En annan möjlighet är att en längre period av underavkastning kan äventyra portföljens hållbarhet. Överraskningskostnader, som oväntade hemreparationer, kan sätta en belastning på budgeten, säger Root Notes.

“De största kostnaderna att budgetera för efter att ha betalat av ett hem inkluderar allmänt underhåll och reparationer, större projekt som ett nytt tak eller nytt golv eller badrums- eller köksrenoveringar och fastighetsskatter,” sa han.

Slutsats

Även om pensionering vid 60 kräver noggranna förberedelser, kan det för vissa bli verklighet. Nyckeln är att förstå dina inkomstkällor, noggrant bedöma utgifter och planera för risker som sjukvårdskostnader innan Medicare. Att betala av ditt hem innan pensionen hjälper också.

Pensionsplaneringstips

  • En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att bygga upp en pensionsplan för framtiden. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg förbinder dig med upp till tre verifierade finansiella rådgivare som arbetar i din region, och du kan ha ett gratis upptäcktssamtal med dina matchande rådgivare för att bestämma vilken du tycker är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, kom igång nu.

Bildkrediter: ©iStock.com/jacoblund, ©iStock.com/zamrznutinovi

Inlägget Min fru och jag har 1 miljon dollar i en 401(k) och äger direkt ett hem på 500 000 dollar. Kan jag gå i pension vid 60 om fem år? dök upp först på SmartReads av SmartAsset.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *