Min 72-åriga mamma tjänar 11 000 dollar i månaden, exklusive pensionsinkomst. Ska hon teckna en långvårdsförsäkring?

“Hon äger sitt hem i San Francisco Bay Area, som är värderat till över 1 miljon dollar.” – MarketWatch fotoillustration/iStockphoto

Bästa MarketWatch,

Mest läst av MarketWatch

Som många äldre millennials försöker jag hjälpa min mamma att navigera i pension.

Vi är välsignade att vara där vi är men skulle kunna använda några rekommendationer. Min mamma är 72 år gammal, singel och vid allmänt god hälsa. Hon älskar att resa, volontärarbeta och donera till saker som ligger henne varmt om hjärtat, till exempel sin kyrka. Hon äger sitt hem i San Francisco Bay Area, som är värderat till över 1 miljon dollar.

Hon arbetade som distriktssköterska i mer än 25 år och har därför en livslång sjukförsäkring och en utmärkt pension. Hon har ytterligare $500 000 mellan hennes 401(k) och IRA som hon inte har rört än. Inklusive social trygghet är hennes månadsinkomst runt $11 000, exklusive hennes pensionskonton (från vilka hon snart måste ta RMDs).

Men hon funderar på vad hon ska göra med sina pensionskonton och försöker avgöra om en långtidsförsäkring för äldreomsorg skulle vara värt det med tanke på hennes hälsa och inkomst. Hennes finansiella rådgivare rekommenderade att hon skulle konsolidera sina 401(k) och IRA och använda de pengarna för att köpa en livränta. Men jag är inte säker på förutsättningarna.

De rekommenderade också att köpa en långtidsförsäkring för äldreomsorg. De säger att försäkringsvillkoren skulle inkludera premier på $20 000 per år i fem år. Dessa $100 000 skulle garanteras och “återbetalas” i slutet av de fem åren. Om vård behövs betalar försäkringen ut cirka 4 000 USD per månad.

Enligt min åsikt borde hon vara väl täckt med sin inkomst och gratis sjukvård att betala ur fickan för all långtidsvård eller stöd hon behöver. I värsta fall kan hon antingen hyra ut sitt hem för ytterligare 5 000 dollar per månad eller sälja sitt hem och få en kudde på 1 miljon dollar. När det gäller RMD:erna behöver hon egentligen inte pengarna,

Jag rekommenderade att hon skulle lägga henne i en CD-stege. Hon är väldigt riskvillig men funderar på om hon ska marknadsföra sin 401(k) och IRA med en indexerad fond; Återigen, hon behöver inte riktigt pengarna. Jag vet att hon vill lämna något till min bror och mig, men vi har båda välbetalda jobb och behöver inte hennes pengar. Vi vill hellre att hon använder den för sig själv.

Relaterad: Jag äger fyra bostäder och har 800 000 $ i likvida medel. Jag vill gå i pension om två år. Kan jag klara det?

Kära läsare,

Hennes mamma har mycket tur – inte bara på grund av sitt boägg, sitt hem och sin hälsa, utan också för att hon har barn som har lagt så mycket tanke på deras ekonomiska välbefinnande. Med tanke på hennes nuvarande ekonomiska situation har hon många alternativ.

Angående långtidsvård: Du har rätt i att hon förmodligen skulle kunna finansiera långtidsvården själv, som många rika människor gör, men det kan bli en dyr väg. Enligt Administration for Community Living har en 65-åring idag 70 % chans att behöva någon typ av långtidsvård under sin livstid. Ungefär en femtedel av personer som behöver långtidsvård behöver detta stöd i mer än fem år. Och kom ihåg att kvinnor tenderar att behöva vård längre än män.

Du nämnde att hon kunde hyra ut sitt hem eller sälja det för att använda de pengarna, men det senare skulle belasta hennes tillgångar och det förra kunde orsaka huvudvärk om hon behöver återvända hem eller låta någon sköta fastigheten under hennes vistelse borta . Du vill inte gå från ett tillstånd av att vara lycklig och må bra till ett prekärt, skuldtyngt tillstånd. Att sälja ditt hem anses ofta vara en sista utväg, även för dem med Medicaid-täckning.

Lyckligtvis behöver du inte nödvändigtvis försäkring för att finansiera långtidsvården, men det skulle vara en bra övning att åtminstone försöka räkna ut kostnaderna i området om det skulle bli så. Till exempel, enligt American Association for Long-Term Care, är det genomsnittliga timpriset för en hemvårdsassistent i San Francisco $24, medan den månatliga kostnaden för assisterad boende varierar från $1,950 till $6,200. Den genomsnittliga kostnaden för ett privat rum på ett äldreboende är $300 per dag, jämfört med $250 per dag för ett halvprivat rum.

Naturligtvis tenderar försäkringsprodukter att bli dyrare ju äldre en person blir, och de kanske inte är berättigade till allt, men det skadar aldrig att leta runt när man skapar en handlingsplan. Titta på andra produkter för att jämföra rådgivarens rekommendation, till exempel ett hybridpaket som kombinerar livförsäkring och långtidsvård. En hybridplan täcker kostnader för långtidsvård, vars belopp beror på villkoren, men om detta aldrig händer kan den betala en dödsfallsersättning när den försäkrade dör.

Titta också på ett kvalificerat livräntakontrakt, även känt som ett kvalificerat livräntakontrakt (QLAC). Det finns så många faktorer som spelar in när man väljer rätt plan med rätt utbetalning och utbetalningsdatum samt hur mycket man ska finansiera planen. Enligt Northwestern Mutual tillåter vissa QLAC:er också premiumåterbetalningar. Du behöver inte välja den första (eller ens andra eller tredje) produkt som rekommenderas för dig – det finns alltid alternativ.

QLACs kan lindra din mammas RMD-problem. Pengarna som betalas in i dessa kontrakt räknas inte till RMD-uttag, men eftersom de tas direkt från pensionskonton minskar det saldot som påverkar den slutgiltiga fördelningen. Din rådgivare kan ha föreslagit något liknande när han eller hon nämnde konsolidering av pensionskonton.

Hennes idé om att köra CD-skivor är vettig om hon är riskvillig. Statsobligationer är ett annat alternativ eftersom de också har låg risk. Men räntorna kanske ändrar dig eftersom de kanske inte är lika höga i framtiden som de är nu (och du vill inte att inflationen ska tära på kapitalbeloppet).

Hon måste betala skatt på dessa uttag oavsett om hon behöver pengarna eller inte. Eftersom hon är 72 år gammal och vid god hälsa kan det vara meningsfullt att investera konservativt eftersom det kommer att ge henne ytterligare ett lager av diversifiering. Det finns inget sätt att säkert veta hur länge en person kommer att leva, men genom att investera på lång sikt kan de få pengarna att fungera för dem om de någonsin skulle behöva det.

Men det finns en varning. Att investera på marknaden fungerar bara om hon är bekväm med det. Hon borde fortfarande kunna sova på natten, säker på att hon inte kommer att få panik vid några marknadsrörelser, särskilt under en nedgång.

Mest läst av MarketWatch

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *