Miljardären Bill Ackman har investerat 37 % av sin portfölj i två lysande aktier

Miljardären Bill Ackman förvaltar hedgefonden Pershing Square Capital Management. Den levererade en totalavkastning på 212 % för femårsperioden som slutade februari 2024, vilket avsevärt översteg det S&P 500, som steg med 99 % under samma period. Detta gör det till en bra fallstudie för blivande investerare.

Med det i åtanke hade Ackman 37% av sin portfölj på 10,4 miljarder dollar delad mellan två företag under decemberkvartalet. alfabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) stod för 19 % av sina investerade tillgångar och Chipotle mexikansk grill (NYSE:CMG) stod för 18 %. Denna positionering kräver stor övertygelse.

Här är vad investerare bör veta om dessa två mycket framgångsrika företag.

1. Alfabetet

Alphabet rapporterade solida resultat för fjärde kvartalet, och slog uppskattningar för både intäkter och vinst. De totala intäkterna ökade med 13 % till 86,3 miljarder USD, drivet av en särskilt stark intäktstillväxt inom cloud computing-segmentet. Samtidigt ökade GAAP-nettot med 52 % till 20,7 miljarder USD, eftersom kostnadskontroll ledde till en ökning av rörelsemarginalen med 300 räntepunkter. Investerare kan förvänta sig liknande intäktstillväxt under de kommande kvartalen, även om vinsttillväxten utan tvekan kommer att avta.

Alfabetets dotterbolag Google har en bestående konkurrensfördel genom sin förmåga att hämta data från Internet. Närmare bestämt har företaget 15 produkter som betjänar minst 500 miljoner användare och sex produkter som betjänar mer än 2 miljarder användare. Dessa inkluderar internetsökmotorn Google Search, streamingplattformen YouTube, mobiloperativsystemet Android och webbläsaren Chrome.

Resultatet är att Google dominerar den digitala annonsmarknaden eftersom det har en djup förståelse för konsumentbeteende som medieköpare tycker är värdefullt. Enligt Statista stod företaget för 39 % av utgifterna för digitala annonser förra året. Google arbetar för att stärka sin position genom att utrusta sitt ad tech-ekosystem med nya funktioner för artificiell intelligens (AI), inklusive det nyligen tillagda generativa AI-funktionerna till Google Sök.

Samtidigt har Alphabet stadigt vunnit andelar inom cloud computing genom investeringar i produktutveckling och go-to-market-kapacitet. Google Cloud Platform stod för 11 % av intäkterna från molninfrastruktur och plattformstjänster under fjärde kvartalet, en ökning med en procentenhet från ett år tidigare. Google ligger fortfarande efter Amazon Och Microsoft med stor marginal, men Geminis senaste release kan hjälpa företaget att ta fler marknadsandelar.

Enligt företaget är Gemini en maskininlärningsmodell som kan överträffa GPT-4 (motorn bakom ChatGPT Plus) i ett antal benchmarks. Gemini gör det möjligt för Google Cloud-kunder att bygga AI-applikationer som konversationschatbotar och intelligenssökagenter. Gemini integreras också med Google Workspace-applikationer för att automatisera uppgifter som att skapa innehåll i Google Dokument, syntetisera data i Google Sheets och generera bilder i Google Slides.

Framöver räknar Wall Street med att Alphabet kommer att öka intäkterna med 10 % årligen under de kommande fem åren. Det finns dock fortfarande utrymme för denna uppskattning om företaget bara bibehåller sin marknadsandel inom reklam och cloud computing. Jag säger detta eftersom utgifterna för digitala annonser förväntas växa med 15 % årligen fram till 2030, och intäkterna från molntjänster förväntas växa med 14 % årligen under samma period.

Den nuvarande värderingen på 6,4 gånger försäljningen verkar dock rimlig, även om Wall Street-konsensus är korrekt. Tålmodiga investerare borde känna sig bekväma med att köpa denna tillväxtaktie idag, men jag skulle vara mycket mer konservativ med positionsstorlekar än Bill Ackman.

2. Chipotle Mexican Grill

Chipotle såg stark ut under fjärde kvartalet trots en utmanande miljö för många konkurrenter i restaurangbranschen. Fastcasual-restaurangkedjans intäkter ökade med 15 % till 2,5 miljarder USD, rörelsemarginalen ökade med 80 punkter till 14,4 % och nettovinsten utanför GAAP ökade med 25 % till 10,36 USD per utspädd aktie. Drivkraften bakom denna framgång var en stark försäljningstillväxt i jämförbara butiker på 8,4 %, drivet av prissättning och en ökning av fottrafiken med 7,4 %.

Dessa siffror är verkligen imponerande i sitt sammanhang. Enligt National Restaurant Association ökade den genomsnittliga restaurangens försäljning i samma butik med bara 1,1 % i december, medan kundtrafiken faktiskt minskade med 1,7 %. Det betyder att Chipotle tog med fler människor till butiken medan den genomsnittliga konkurrenten förlorade affärer, något företaget gör regelbundet. Detta är ett bevis på varumärkesmyndigheten Chipotle har byggt upp genom sin Food with Integrity-strategi.

För att utarbeta: Chipotle källor endast ansvarsfullt upphöjt kött (inga hormoner eller antibiotika) och ekologiska produkter, och använder endast riktiga ingredienser (inga konserveringsmedel eller konstgjorda smakämnen). Enligt vd Brian Niccol förlitar sig företaget också på färska ingredienser, vilket innebär inga frysar, inga konservöppnare och inga mikrovågor. Denna strategi har hjälpt Chipotle att sticka ut från andra snabba restauranger.

Tyvärr är inte alla briljanta företag en bra investering. Wall Street förväntar sig att Chipotle kommer att öka vinsten per aktie med 20 % årligen under de kommande fem åren. Denna konsensusuppskattning gör att bolagets nuvarande värdering på 65 gånger vinsten verkar ganska dyr. För att vara rättvis bör investerare som vill köpa sig in i detta företag vara beredda att betala en premie, men personligen skulle jag vänta på en billigare ingångspunkt innan jag köper aktier.

Ska du investera 1 000 $ i Alphabet nu?

Tänk på följande innan du köper Alphabet-aktier:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och Alphabet var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lättförståelig färdplan till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval varje månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor returnerar den 25 mars 2024

John Mackey, tidigare VD för Whole Foods Market, ett dotterbolag till Amazon, är medlem i The Motley Fools styrelse. Suzanne Frey, chef på Alphabet, är medlem i The Motley Fools styrelse. Trevor Jennewine har befattningar på Amazon. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar Alphabet, Amazon, Chipotle Mexican Grill och Microsoft. The Motley Fool rekommenderar följande alternativ: långa samtal med $395 januari 2026 på Microsoft och korta $405 januari 2026 samtal på Microsoft. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Miljardären Bill Ackman investerade 37 % av sin portfölj i två briljanta aktier publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *