Miljardären Bill Ackman har 70 % av sin portfölj på 10 miljarder dollar i bara 4 aktier

För enskilda investerare kan det vara värt att följa vad proffsen gör. Speciellt om du är en köp-och-håll-investerare kan du hitta idéer från likasinnade investeringslegender. En investerare att titta noga på är Bill Ackman från Pershing Square Capital Management. Miljardärsinvesteraren förvaltar en portfölj på 10 miljarder dollar för externa investerare och har positioner i bara sju aktier som han och teamet har haft i många år.

Här är fyra aktier som utgör hela 70 % av Ackmans koncentrerade aktieportfölj.

CMG Rörelseinkomstdiagram (TTM).

CMG Rörelseinkomstdiagram (TTM).

1. Framgångsrik satsning på en Chipotle-rebound

Ackmans näst största position är Chipotle mexikansk grill (NYSE:CMG). Pershing Square köpte aktien efter att restaurangkedjan hamnade i problem 2016 efter ett utbrott av livsmedelsburna sjukdomar på några av dess platser. Det hjälpte företaget att vända genom att anställa ny ledning och åtgärda dess kvalitetskontrollproblem.

Sedan mitten av 2016 har Chipotle-aktien avkastat cirka 632 % för aktieägarna. Rörelseresultatet växte ännu snabbare under denna period, en ökning med 963 %, då företaget ökade butikstrafiken och förbättrade sina marginaler avsevärt. I slutet av 2023 fanns det nästan 3 500 filialer i Nordamerika. Även om företaget är ganska stort idag, tror ledningen att antalet butiker kan fördubblas till 7 000 platser bara i Nordamerika, utan att ta hänsyn till internationell expansion.

Lägg därtill en stabil försäljningstillväxt i samma butik så verkar Chipotle redo att fortsätta öka sina vinster under de närmaste åren. Med drygt 18 % av sin portfölj var detta en stor vinnare för Ackman och skulle kunna fortsätta att vara så framöver.

QSR EPS Diluted (TTM) diagramQSR EPS Diluted (TTM) diagram

QSR EPS Diluted (TTM) diagram

2. Mer restaurangnärvaro

Med 17,6% av portföljen är Pershing Square en annan stor position Restaurang Brands International (NYSE:QSR). Precis som Chipotle är detta en satsning på snabba restaurangkedjor, där företaget äger fyra varumärken: Firehouse Subs, Popeyes, Burger King och Tim Hortons. Det har också varit ett av Pershing Squares långsiktiga innehav, med dess första köp av aktien som kom tillbaka 2014.

Restaurang Brands aktieutveckling var inte lika stark som Chipotles, men den presterade fortfarande bra för Pershing Square. Aktien har ökat med 194 % sedan 2014, och vinsten per aktie (EPS) har också ökat med 654 %. Företaget äger fyra distinkta varumärken, vilket ger det en mångsidig närvaro i restaurangsektorn med över 30 000 restauranger runt om i världen. För investerare som letar efter långvariga aktier med liten långsiktig nedåtrisk framstår Restaurant Brands International som ett bra val. Det är svårt att föreställa sig att det inte kommer att finnas Burger King och Tim Hortons platser om 10 eller 20 år.

HLT Rörelseinkomstdiagram (TTM).HLT Rörelseinkomstdiagram (TTM).

HLT Rörelseinkomstdiagram (TTM).

3. En genomgång av globala resor

Med 16,2 % av Pershing Squares aktieportfölj har Ackman återigen satsat på ett konsumentvarumärke Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT). Investeringsbolaget köpte aktien 2018 och satsade på tillväxten av det globala resandet. Hilton Worldwide äger sitt eponyma Hilton-varumärke, men även ett antal andra hotellmärken som Waldorf Astoria, Embassy Suites och DoubleTree.

Viktigt är att Hilton Worldwide faktiskt inte äger hotellfastigheterna utan licensierar snarare sina varumärken till hotelloperatörer. I gengäld tar Hilton en nedskärning av alla intäkter som hotellägare är villiga att betala eftersom varumärket Hilton tillåter dem att erbjuda högre rumspriser än om de vore en oberoende operatör.

På grund av pandemin har Hiltons vinster knappt ökat sedan 2018, med rörelseresultatet upp 77 % och intäkterna bara 20 %. Det ser dock ut som att en återhämtning är på väg, med reseutgifterna som ökar markant på de flesta marknader. Hiltons exponering mot globala resor positionerar det för att dra nytta av denna återhämtning, och dess affärsmodell säkrar sig mot inflation. Det är därför ingen överraskning att aktien utgör en stor del av Ackmans portfölj i början av 2024. Det är ett fantastiskt företag med ett långvarigt globalt varumärke.

4. Glöm inte det största lagret: Alfabetet

Ackmans största innehav och senaste köp är alfabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL). Pershing Square köpte aktier i moderbolaget Google Search och YouTube i början av 2023. Aktien är nu nästan 19% av aktieportföljen.

Ackman köpte troligen Alphabet eftersom dess värdering hade fallit i början av förra året då företaget fruktade att förlora den nya rasen inom artificiell intelligens (AI) till konkurrenter som Microsoft. Dessa farhågor visade sig ogrundade eftersom Alphabet fortsatte sin vinsttillväxt fram till 2023. Bolagets rörelsevinst nådde en rekordnivå på 84,3 miljarder dollar 2023, vilket fick aktien att stiga med 71% sedan början av förra året.

Alphabet ser ut som en typisk Pershing Square-satsning. Det är ett diversifierat holdingbolag med långvariga globala varumärken, och hedgefondförvaltaren bestämde sig för att slå till och bygga en stor position när pris-till-vinst-talet (P/E) sjönk till runt 15 i början av förra året.

Investerare kan lära sig mycket av Pershing Square och Ackman. Han fokuserar på aktier med starka varumärken som handlas till rimliga värderingar. Han håller sedan sina positioner i många år och låter sina vinnare springa.

Ska du investera 1 000 $ i Chipotle Mexican Grill nu?

Innan du köper Chipotle Mexican Grill lager, överväg följande:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och Chipotle Mexican Grill var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lätt att följa färdplanen till framgång, inklusive vägledning om hur du bygger en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval per månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor returnerar den 25 mars 2024

Suzanne Frey, chef på Alphabet, är medlem i The Motley Fools styrelse. Brett Schafer innehar positioner på Alphabet. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar Alphabet, Chipotle Mexican Grill och Microsoft. The Motley Fool rekommenderar Restaurant Brands International och rekommenderar följande alternativ: långa januari 2026 $395 samtal på Microsoft och korta januari 2026 $405 samtal på Microsoft. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

Miljardären Bill Ackman har 70 % av sin portfölj på 10 miljarder dollar på bara 4 aktier publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *