Inflationens senaste gissel: bilförsäkring

Det är alltid något. Den allmänna inflationen återgår till det normala och vissa priser faller till och med. Men amerikanska förare måste brottas med en ny budgetexplosion: de stigande kostnaderna för bilförsäkring.

Enligt Bankrate var bilförsäkringskostnaderna i december 20,3 % högre än ett år tidigare, med den genomsnittliga årliga premien på 2 542 USD. Det är den största ökningen av bilförsäkringskostnader i statlig data sedan 1985.

Även om den globala covid-pandemin som började för fyra år sedan är över, finns det fortfarande vissa ekonomiska snedvridningar vid horisonten, och bilförsäkring är en av dem. Faktum är att inflationen för bilförsäkringar har blivit så hög att den nu påverkar Federal Reserves beslutsfattande om när det är säkert att förklara seger över inflationen och överväga att sänka räntorna. Svaret verkar vara: inte riktigt än.

Som en hög, utlöste COVID en kedjereaktion av snedvridningar av utbud och efterfrågan i fordonsindustrin som fortfarande är i full gång. Svårigheter i leveranskedjan och halvledarbrist ledde till brist på nya fordon 2021 och 2022. Resultatet blev det vanliga resultatet när efterfrågan överstiger utbudet: stigande priser. Enligt Cox Automotive ökade den genomsnittliga kostnaden för en ny bil med 22 % från mars 2021 till december 2022. Amerikaner betalade i genomsnitt nästan $50 000 för en ny bil.

Dyrare bilar kostar mer att underhålla och reparera, som du kan se genom att klicka dig igenom tabellerna nedan. Ungefär ett år efter att bilpriserna steg började underhålls- och reparationskostnaderna stiga.

Andra faktorer som inte har med utbud och efterfrågan att göra spelar också in. Nyare bilar är packade med sensorer och annan elektronik som är dyrare att reparera om problem uppstår. Den globala uppvärmningen leder till svårare väderhändelser och att fler fordon förstörs av översvämningar och stormar. Dessutom körde amerikaner faktiskt snabbare under covid-19-krisen när vägarna var klarare, en vana som verkar ha fastnat och nu leder till allvarligare olyckor.

Försäkringsbolagen kommer nu ikapp och höjer premierna för att kompensera för oförutsedda förluster de senaste åren. Bilförsäkring är vanligtvis inte en huvudfråga som ekonomer fokuserar på, men det räcker för att orsaka problem för den typiska familjebudgeten när den stiger med rejäla 20%. Bilförsäkringar står för 2,5 % av de varor och tjänster som regeringen mäter när man beräknar inflationen, bara något mindre än bensin – vilket får mycket mer uppmärksamhet.

Den goda nyheten om inflationen är att priserna på varor har börjat sjunka, med kostnaden för alla varor som sjunkit något från augusti till december förra året. Detta kommer förmodligen att fortsätta. De stigande kostnaderna för tjänster är det enda som hindrar inflationen från att falla tillbaka till Federal Reserves mål på 2 procent. Tjänsteinflationen ligger fortfarande på 4,9 % på årsbasis, vilket ger en total inflation på 3,4 %.

Den största tjänstekategorin är bostäder som fortfarande stiger med obekväma 4,8 % per år. Men det finns realtidsdata som visar att kostnaden för nya hyresavtal har sjunkit i flera månader, vilket snart kommer att återspeglas i försenade statliga uppgifter som en dämpning eller till och med direkt nedgång i hyres- och fastighetsinflationen.

Det gör bilförsäkringar och andra bilrelaterade former av inflation mycket viktigare än vanligt. Tom Lee från värdepappersföretaget Fundstrat påpekar att i de senaste inflationsdata stod stigande bilförsäkringskostnader enbart för en femtedel av ökningen av “kärn-KPI”, den underliggande inflationsnivån exklusive fluktuerande mat- och energipriser. “Detta slår långt över sin vikt,” skrev Lee i en forskningsanteckning i januari.

Efter Feds senaste räntemöte påpekade ordförande Jerome Powell att medan varuinflationen föll, så var inte tjänsteinflationen det. “Tjänstesektorn skulle behöva bidra mer,” sa han, vilket betyder att lägre tjänsteinflation kommer att vara nödvändig för att Fed ska lätta på inflationspolitiken. Han lyfte inte fram bilförsäkringar, som räknas som en tjänst, men som säkert kunde ha gjort det, eftersom det kan vara den enda stora kategorin där inflationen är tvåsiffrig och blir sämre istället för bättre.

Husägarförsäkringskostnaderna stiger också av samma skäl, nämligen stigande bostadsvärden och försämrat väder som leder till mer förstörelse. I statliga uppgifter är kostnaden för hemförsäkring samlad i fastigheten snarare än nedbruten, vilket gör det svårt att mäta lika enkelt som bilförsäkring. Bankrate säger dock att den genomsnittliga årliga husägarpremien steg med 18% till 1 687 $ förra året. Även om det kostar mindre pengar än en bilförsäkring, är det fortfarande smärtsamt och lägger en dubbel börda på människor som måste försäkra både en bil och ett hem.

Bilkostnaderna verkar faktiskt vända. Kostnaden för en ny bil har sjunkit med cirka 2,3 % sedan toppen i slutet av förra året. Underhålls- och reparationskostnaderna planade ut. Eftersom försäkringskostnaderna släpar efter kan de lätta eller minska inom ett eller två år. När priserna väl har stigit vill företagen naturligtvis behålla dem, så aggressiv konsumentprissättning och efterfrågan på rabatter kan vara nödvändiga för att få ner försäkringskostnaderna igen. Berätta för dem att FB skickade dig.

Rick Newman är en senior kolumnist för Yahoo Finance. Följ honom på Twitter kl @rickjnewman.

Skicka ett meddelande till Rick Newman, eller Anmäl dig till hans nyhetsbrev.

Klicka här för politiska nyheter relaterade till affärs- och penningpolitiken som kommer att forma morgondagens aktiekurser.

Läs de senaste finans- och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *