1 Vanguard Index Fund bör köpas innan den stiger 50 %, enligt en Wall Street-analytiker

Tom Lee är forskningschef på Fundstrat Global Advisors. Han är känd för sin aktieplockningsprodukt Granny Shots, som har mer än fördubblat avkastningen på aktien S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) sedan starten i januari 2019. Denna överprestation gör Lee till en trovärdig källa till insikt när det kommer till aktiemarknaden.

Lee berättade nyligen för CNBC att small-cap Russell 2000 kan öka med 50 % i år. Detta innebär identisk uppåtpotential i Vanguard Russell 2000 ETF (NASDAQ:VTWO). Det som gör denna prognos särskilt intressant är det faktum att vissa Wall Street-analytiker ser en betydande nedsida i det stora S&P 500-indexet. JPMorgan Chase Sätt indexet med ett prismål vid årets slut på 4 200, vilket motsvarar en minskning med 20 % från nuvarande nivåer.

Med det i åtanke kan nu vara ett bra tillfälle att köpa några aktier i Vanguard Russell 2000 ETF. Läs vidare för att ta reda på mer.

Varför Russell 2000 skulle kunna överträffa S&P 500 2024 (och därefter).

Russell 2000 är det mest populära riktmärket för amerikanska småbolagsaktier, ett marknadssegment som har presterat sämre för storbolagsaktier de senaste åren. Faktum är att Russell 2000 bara ökade med 2 % 2024 och 22 % förra året. Samtidigt steg S&P 500 med 10 % 2024 och 35 % förra året. Men Tom Lee ser två medvindar som kan leda till en återuppgång i Russell 2000, vilket potentiellt kan driva upp indexet med 50 % 2024.

För det första är småbolag mer räntekänsliga än storbolag eftersom de i större utsträckning måste finansiera sin tillväxt genom upplåning och ofta måste acceptera mindre förmånliga kreditvillkor. Därför bör småbolag vara de största förmånstagarna när Federal Reserve börjar sänka räntorna, och beslutsfattare förväntar sig de första räntesänkningarna senare i år.

För det andra tror Lee att billiga värderingar i förhållande till S&P 500 kommer att stimulera efterfrågan på småbolagsaktier och pressa Russell 2000 högre. Han jämförde det nuvarande värderingsgapet mellan de två indexen med värderingsgapet 1999. Russell 2000 har sedan dess överträffat S&P 500, om än bara precis.

Investerare bör aldrig lägga för mycket tonvikt på kortsiktiga kursmål, men Lee gör verkligen några giltiga poänger och är inte den enda som tycker att småbolagsaktier är värda en närmare titt. Wall Street Journal Nyligen rapporterade företaget att för första gången sedan juni 2021 förväntar sig fler fondförvaltare att stora bolag kommer att underprestera småbolag under de kommande 12 månaderna.

Vad investerare bör veta om Vanguard Russell 2000 ETF

Vanguard Russell 2000 ETF, som namnet antyder, är designad för att spåra Russell 2000. Indexfonden mäter resultatet för mer än 1 900 småbolag som spänner över alla 11 marknadssektorer och inkluderar en blandning av värdeaktier och tillväxtaktier.

Nedan är de fem största innehaven i Vanguard Russell 2000 ETF i vikt.

  1. Super mikrodator: 1,5 %

  2. Mikrostrategi: 0,5 %

  3. Fairy skönhet: 0,4 %

  4. Komfortsystem USA: 0,4 %

  5. Ljus och förundran: 0,4 %

Jag nämnde att småbolagsaktier har underavkastat storbolagsaktier de senaste åren, men de har också underpresterat under de senaste decennierna. Vanguard Russell 2000 gav en avkastning på 1 060 % under de senaste 30 åren, vilket motsvarar en årlig avkastning på 8,5 %. Samtidigt gav S&P 500 en avkastning på 1 880 % under samma period, vilket motsvarar en årlig avkastning på 10,5 %.

Att köpa aktier i en dåligt presterande indexfond kanske inte låter tilltalande, men investerare bör ha medvinden som nämnts ovan i åtanke. Räntesänkningar kommer sannolikt att vara en välsignelse för småbolagsaktier. Dessutom verkar detta marknadssegment vara billigt jämfört med stora aktier. Ed Clissold, USA:s chefsstrateg på Ned Davis Research, citerades av Morgonstjärna i november och sa: “Småbolag handlas nära sin djupaste rabatt någonsin.”

I detta sammanhang bör investerare överväga att köpa några aktier i Vanguard Russell 2000 ETF. Indexfonden har en kostnadskvot under genomsnittet på 0,1 %, vilket innebär att den årliga avgiften för en portfölj på 10 000 USD skulle vara 10 USD. Och det finns goda skäl att tro att småbolagsaktier skulle kunna överträffa storbolagsaktier från sina nuvarande priser.

Ändå skulle jag inte rekommendera att lägga en betydande summa pengar i Vanguard Russell 2000 ETF. Personligen skulle jag hålla positionen relativt liten, kanske 5% av min totala portfölj. Även om Tom Lee uppskattade att Russell 2000 skulle kunna stiga ytterligare 50 % år 2024, måste stjärnorna justeras rätt för att det ska hända. I verkligheten kan det ta några år innan räntorna sjunker och värderingarna rationaliseras. Därför bör investerare endast köpa aktier i Vanguard Russell 2000 ETF om de är villiga att hålla dem i några år.

Ska du investera $1 000 i Vanguard Scottsdale Funds – Vanguard Russell 2000 ETF nu?

Innan du köper aktier i Vanguard Scottsdale Funds – Vanguard Russell 2000 ETF bör du överväga följande:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa nu… och Vanguard Scottsdale Funds – Vanguard Russell 2000 ETF var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lättförståelig färdplan till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval varje månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor returnerar den 25 mars 2024

JPMorgan Chase är en reklampartner till The Ascent, ett Motley Fool-företag. Trevor Jennewine har ingen position i någon av de nämnda aktierna. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar JPMorgan Chase, Light & Wonder och elf Beauty. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

1 Vanguard Index Fund att köpa innan den stiger 50 %, säger Wall Street Analyst Says publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *