1 Tillväxtaktie ned 81 %, köp nu

I de ständigt utvecklande och allt mer överlappande världarna av strömmande media och digital reklam Roku (NASDAQ:ROKU) framstår som en ledstjärna för innovation och motståndskraft. Trots en svår reklammarknad och efterföljande ojämn återhämtning har företaget visat en anmärkningsvärd förmåga att navigera i dessa hackiga vatten.

Med aktien ner häpnadsväckande 81 % från sin rekordhögsta sommaren 2021 är det nu dags att agera. Låt mig berätta varför jag ser tecken på sann långsiktighet i Rokus förbättrande annonsverksamhet.

Rokus robusta reklamstrategi

Den hårt påverkade reklammarknaden kommer bokstavligen på fötter igen tack vare en sundare global ekonomi. De flesta av 2022 års inflationskriser håller på att försvinna (med några anmärkningsvärda undantag), och gårdagens annonsköpare som spenderar gratis har återigen marknadsföringsbudgetar att arbeta med.

Det är goda nyheter för Roku, men inte en överraskning. Återuppgången i Roku-reklamförsäljningen var alltid väntad.

Till exempel avslöjade Rokus resultatsamtal för tredje kvartalet 2023 att reklamutgifterna via tredjeparts automatiska efterfrågekällor ökade avsevärt från år till år. Criteo Och Handelsdisken. Dessa reklamkanaler hjälper annonsörer att optimera sina marknadsföringsbudgetar och skicka reklaminnehåll till rätt konsumentinriktade kanaler till rätt pris – och Roku är en ledande destination för dessa hjälpsamma affärsmöjligheter.

Det är häftigt att se tydliga tecken på återhämtning i den verkliga världen, eller hur? Detta gäller särskilt om du har seriösa framtidsutsikter i spel och Roku är ett av mina största innehav.

Den permanenta övergången från traditionell tv till streamingtjänster

Roku VD Anthony Wood lyfte fram det spelförändrande skiftet från traditionell TV till streaming, en övergång som för med sig en enorm TV-reklammarknad på 60 miljarder USD i USA. Med nästan hälften av de amerikanska bredbandshushållen i storlek är företaget unikt positionerat för att få ut det mesta av denna övergång. Dess omfattande insamling av användardata och växande portfölj av unika reklamprodukter är nyckeltillgångar för att attrahera en större andel av dessa svallande reklampengar.

“Allt kommer att övergå till streaming och det kommer att finnas flera vinnare,” sa Wood. “Vår plattform har uppenbarligen betydande skala, engagemang, förstapartsdata och unika reklamprodukter.”

Som ett resultat är det få underhållningsföretag som är redo för större tillväxt än Roku eftersom annonsbaserade streamingtjänster vinner dragkraft runt om i världen.

Framtiden för annonsstödd streaming

I denna mening berörde Wood också en paradoxal trend. Som traditionellt annonsfria tjänster som t.ex Netflix Och Amazon Prime Video börjar inkludera reklam, och deras intresse gynnar också Roku. Skiftet i streaminglandskapet ökar inte bara annonsörernas intresse totalt, utan lägger också till mervärde till befintliga annonsstödda tjänster som Roku Channel.

“Eftersom populära streamingtjänster gör avvägningen med att lägga till reklam, jämnar spelplanen ut sig i tittarnas ögon med tjänster som Roku Channel som redan är reklamstödda,” sa Wood.

Så det är lika villkor där annonsstödda tjänster som Roku Channel kanske inte ses som billigare alternativ med potentiellt lägre kvalitet. Det är en intressant teori och det borde stå klart under de närmaste åren hur det ser ut i verkligheten.

Navigera på en variabel annonsmarknad

Variabiliteten på annonsmarknaden innebär utmaningar eftersom annonsköp sker obehagligt nära sändningstid och orderåterhämtningen är ojämn mellan branscher. I synnerhet släpar nyckelmedia- och underhållningssektorn efter en starkare återhämtning i konsumentvaror eller hälsa och välbefinnande, förlamad av förra årets strejker för författare och skådespelare.

Men Rokus proaktiva inställning till att prognostisera och anpassa sig till dessa marknadsförhållanden visar på dess motståndskraft och strategiska framsyn. Svaghet i mediesektorn kan kompenseras av stark försäljning på andra håll, och 2025 ser särskilt lovande ut.

Då borde efterskalven av strejkerna i Hollywood vara över och det kommer att vara det första året utan landmärken sportevenemang som förra årets världsmästerskap och sommarens OS i Paris. Jämförelser från år till år borde se bra ut år 2025 eftersom miljontals konsumenter istället vänder sig till strömmande mediaunderhållning.

Bild av flera högar med kontanter med överlagrade röda och blå linjer som sicksackar i motsatta riktningar för att representera värdeförändringar.

Denna låga aktiekurs öppnar ett köpfönster. Bildkälla: Getty Images.

Hur Roku sticker ut från branschkollegor

Roku visade en imponerande tillväxt på 22 % jämfört med föregående år i globala tittartimmar under tredje kvartalet. Detta står i skarp kontrast till den 15-procentiga minskningen av linjär sändningstid på den amerikanska marknaden (kabel, satellit och TV). Denna betydande klyfta understryker Rokus växande dominans och attraktionskraft i streamingutrymmet. Med hjälp av vänner som Amazon och Netflix stjäl företaget tittare från den gammaldags mediasektorn.

Netflix och Amazon är också bra investeringar inom underhållningssektorn, och jag tycker att de är bra köp till nästan vilket pris som helst. Däremot jämför de inte med Rokus djupt diskonterade aktiekurs – deras avvikelser från all-time highs är mindre än 20% nuförtiden. Och Roku är en mer direkt inställning till den digitala annonsmarknadens pågående återhämtning. Annonsförsäljning är en viktig del av Rokus affärsplan, medan Netflix precis har tagit sitt första steg in på den annonsbaserade marknaden och Amazon har hittills varit mer av en annonsköpare än en säljare.

Om du förväntar dig en snabb återgång till sund reklamförsäljning, bör framtiden för onlinestreaming dra enorm nytta av denna marknadstrend. Enligt min ödmjuka åsikt är Rokus kraftigt undervärderade aktie det bästa sättet att dra nytta av denna möjlighet.

Ska du investera $1 000 i Roku nu?

Tänk på följande innan du köper Roku-aktier:

De Brokig Fool Stock Advisor Analytikerteamet har precis identifierat vad de tror att detta är De 10 bästa aktierna så investerare kan köpa det nu… och Roku var inte en av dem. De tio aktier som gjorde nedskärningen kan leverera enorma avkastningar under de kommande åren.

Aktierådgivare ger investerare en lätt att följa färdplanen till framgång, inklusive vägledning om att bygga en portfölj, regelbundna uppdateringar från analytiker och två nya aktieval per månad. De Aktierådgivare Tjänsten har mer än tredubblat avkastningen för S&P 500 sedan 2002*.

Kolla in de 10 aktierna

*Stock Advisor återkommer från 29 januari 2024

John Mackey, tidigare VD för Whole Foods Market, ett dotterbolag till Amazon, är medlem i The Motley Fools styrelse. Anders Bylund har befattningar på Amazon, Criteo, Netflix, Roku och The Trade Desk. The Motley Fool har positioner i och rekommenderar Amazon, Netflix, Roku och The Trade Desk. The Motley Fool rekommenderar Criteo. The Motley Fool har en policy för avslöjande.

1 Growth Stock Down 81% to Buy Right Now publicerades ursprungligen av The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *